Un ‘broker’ global decidió apostar por Colombia en medio de la incertidumbre ¿Qué oportunidad vio en el país?
CFI Financial Group, una compañía de intermediación financiera basada en Dubái, eligió a Colombia como su primer mercado en América Latina pese al ruido político y económico de los últimos meses. Simon Knudson, ‘country manager’ de la compañía, explica qué oportunidades ven en el país y por qué consideran que la volatilidad también puede abrir espacio para nuevos negocios financieros.
Incertidumbre es una palabra que fácilmente puede definir la situación de Colombia en este año. Las elecciones, la compleja situación de las finanzas públicas y la coyuntura global han congelado los planes de inversiones de muchos. Pero incluso en medio de ese ruido, una multinacional financiera decidió apostar por Colombia: el broker árabe CFI Financial Group.
La firma de intermediación financiera nació en 1998, en Beirut (Líbano), pero desde 2017 su sede central opera desde Dubái, en los Emiratos Árabes Unidos. Su negocio, concentrado en servicios de trading online, también tiene operación en Sudáfrica, Azerbaiyán, Jordania, Egipto e Inglaterra. Colombia es el primer país del continente en el que CFI Financial Group tiene presencia.
El año pasado, la firma logró la autorización de la Superintendencia Financiera para abrir una oficina de representación en el país, y recientemente iniciaron operaciones, lo que convierte a Colombia en su punta de lanza para expandirse en la región.
CAMBIO conversó con Simon Knudson, country manager de CFI Colombia sobre el interés de la compañía de invertir en Colombia, el porqué de esta decisión y las oportunidades que ven en el país, a pesar del ruido por las elecciones presidenciales y la situación fiscal.
CAMBIO: Ustedes son un grupo global con casi tres décadas de trayectoria, pero su experiencia se ha centrado en mercados muy diferentes al latinoamericano. ¿Por qué apostar por la región y en particular por Colombia?
Simon Knudson: La idea siempre ha sido construir una empresa con presencia global. Colombia tiene una importancia estratégica en América Latina y existe una demanda importante por este tipo de servicios. A pesar de que hay mucha incertidumbre en Colombia —y no solo aquí, también en otros países—, cuando las personas perciben riesgo buscan cubrirse de alguna forma.
El mercado local muchas veces no ofrece los derivados financieros necesarios para que las personas puedan protegerse o aprovechar la volatilidad. Y desde hace mucho tiempo existe una demanda constante de colombianos buscando activos en el extranjero.
Nosotros no estamos llegando a crear esa demanda; estamos llegando a atender una necesidad que ya existe. El cliente al que queremos llegar es ese colombiano que estaba yendo a brokers internacionales buscando activos que la bolsa local no le ofrece.
Además, el crecimiento de las finanzas digitales y de las plataformas de inversión en Colombia durante los últimos cinco años ha sido enorme. Han surgido muchas plataformas locales de trading y eso ha democratizado el acceso a los mercados financieros.
CAMBIO: ¿En qué consiste exactamente el negocio de ustedes?
S. K.: Buscamos que las personas puedan acceder a plataformas de trading fáciles de usar. Hace algunos años, si una persona quería operar en mercados financieros en Colombia, debía acudir a una casa de bolsa, hacer papeleo y realizar procesos mucho más lentos.
Actuamos como intermediarios para que las personas puedan comprar y vender activos financieros. Innovamos para facilitar ese acceso, pero no damos recomendaciones de inversión, y eso es importante aclararlo.
Muchas personas quieren invertir en activos que no encuentran fácilmente en Colombia. Por ejemplo, si alguien quiere exponerse al precio del oro, normalmente tendría que comprar el metal físico. Con nosotros puede invertir en derivados del oro y beneficiarse de las fluctuaciones de precio sin necesidad de tener el activo físicamente.
También buscamos cerrar la brecha de conocimiento financiero en Colombia a través de nuestra academia y programas educativos, para que las personas aprendan cómo funcionan estos activos.
CAMBIO: Esta es la primera operación de ustedes en el continente. ¿Por qué escogieron a Colombia y no mercados como México o Brasil que también son grandes, o incluso, Estados Unidos?
S. K.: En Colombia ha habido avances importantes en la regulación. En 2022, la Superintendencia Financiera otorgó la primera oficina de representación a una empresa que ofrece este tipo de derivados financieros y eso llamó mucho la atención de la industria.
Nosotros buscamos expandirnos en mercados donde exista un marco regulatorio claro y fuerte. En Brasil, por ejemplo, conseguimos una licencia hace apenas dos meses y también planeamos establecer nuestras operaciones.
México es un mercado gigantesco y muy atractivo, pero todavía no tiene un marco regulatorio que permita ofrecer de forma masiva CFDs (un derivado financiero que permite especular sobre la subida o bajada de los precios de diversos activos sin tener que comprarlos físicamente). También vemos oportunidades en Chile, que ya incluyó los CFDs dentro de la Ley Fintech, aunque ese proceso todavía está en desarrollo.
Por todo eso, Colombia terminó convirtiéndose en nuestro punto de partida en la región.
CAMBIO: Entonces, ¿Colombia es el primer paso de una expansión más grande que ya está en proceso?
S. K.: Sí. Nuestra prioridad es consolidarnos en Colombia y convertirnos en la marca más grande de CFDs con operación local. Ya existen otros brokers operando en el país, pero muchos lo hacen sin vigilancia de la Superintendencia Financiera. Para nosotros no se trata solo de crecer, sino de hacerlo bajo los marcos regulatorios locales.
El siguiente paso importante es Brasil, un mercado mucho más desarrollado en temas de trading y educación financiera.
CAMBIO: Ustedes ya tienen la aprobación de la Superintendencia Financiera. ¿En qué etapa está hoy la operación?
S. K.: Tenemos licencia y vigilancia de la Superfinanciera desde el año pasado. Este año abrimos oficinas en Bogotá y ya contamos con 15 personas contratadas entre ventas, soporte y marketing.
Tenemos objetivos de crecimiento agresivos y buscamos ampliar rápidamente nuestra base de clientes. Las oficinas están abiertas al público y ya estamos completamente operativos.
CAMBIO: En Colombia se han visto muchos casos de personas estafadas por plataformas no reguladas. ¿Qué los diferencia al estar regulados?
S. K.: Ese es un tema muy importante. Hay muchas plataformas operando sin vigilancia local. Nuestra filosofía es entrar a los países únicamente cuando contamos con las licencias y regulaciones necesarias. Puede sonar lógico, pero no siempre funciona así en esta industria.
Eso expone a las personas a riesgos innecesarios. En Colombia ha habido muchos casos de usuarios que invierten en plataformas extranjeras sin respaldo regulatorio.
Nosotros estamos vigilados por la Superintendencia Financiera y además regulados por la FCA (Financial Conduct Authority) del Reino Unido, que es una de las entidades más estrictas del mundo en este tipo de activos.
CAMBIO: Colombia atraviesa un momento político y económico complejo. ¿Cómo impacta eso a una compañía internacional como ustedes?
S. K.: Nosotros estamos construyendo una operación de largo plazo. Los choques de corto plazo pueden afectar la industria, pero nuestra visión es permanecer muchos años en el país.
Aunque el panorama a corto plazo puede verse riesgoso para la inversión, también representa una oportunidad para que las personas accedan a otros activos y a otro tipo de exposición a derivados financieros.
Cuando las personas perciben incertidumbre, buscan cubrirse. Si por ejemplo ven un riesgo de una devaluación del peso comienzan a preguntarse cómo invertir en dólares o incluso en criptomonedas y stablecoins para proteger su patrimonio. Miran cómo acceder a acciones internacionales o cómo diversificar sus inversiones. Eso termina aumentando el interés por la educación financiera y por plataformas internacionales como la nuestra.
CAMBIO: ¿Qué tanto influye la política en las decisiones de expansión de una empresa como CFI?
S. K.: Influye, pero para la industria del trading la volatilidad también representa oportunidades. Cuando hay movimientos fuertes en activos como el dólar, el petróleo, el oro o las acciones, los traders encuentran más oportunidades de operación.
En mercados muy estables y planos, muchas veces hay menos actividad. En cambio, cuando aumenta la volatilidad, también aumentan los volúmenes operados y eso beneficia tanto al trader como al broker.
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